可转换证券概述指的是什么? 可转换证券的要素包含哪些内容?-产业研究网

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可转换证券概述指的是什么? 可转换证券的要素包含哪些内容?

时间：2023-06-13 13:18:17 来源：创业新闻网发布者：DN032

可转换证券概述指的是什么?

定义：持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将其转换成一定数量的另一种证券;是长期的普通股的看涨期权

分类：可转换债券、可转换优先股

发行者的意义：节约发行费用(债券的利率或优先股的股息率可以低于同类信用债券)，降低筹集资金的成本;吸引机构投者(法律规定商业银行和其他机构不准投普通股，但可转换证券属于债券或者优先股，目前我国没有可转化优先股)。

投者的意义：在一定范围内规避风险但又不回避收益的选择权。

可转换证券的要素包含哪些内容?

关于可转换证券，其要素有许多个，其中最主要的是转换比例、转换期限和转换价格。

1、转换比例

转换比例是指每一份可转换债券可以换取多少股普通股股。从实质上看，转换比例也是转换价格的另一种表现。

2、转换期限

转换期限是指可转换债券持有者有权将债券转换成公司股份的有效时间区域。从实际看，转换期限通常为可转换债券发行日之后的若干年起至债券到期日止。

3、转换价格

转换价格是指在发行可转换债券时即已确定的、将可转换债券转换为股的价格。转换价格一般不作任何调整，除非发生诸如发售新股、配股、送股、派息、股份的拆细与合并，以及公司兼并、收购等特殊情况。